◆来週の相場展望(日経平均は、フェボナッチ50%を割り込み12月安値18948円を目指して下落か?)

◆投資主体別売買動向
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先週は、日経平均が133円下落した相場だった!今週も516円下落し、日経平均は4週連続の下落となった!先週は外国人の現物売りも減少してきて本来なら今週は買い越しに転じていたかもしれないが週末のトランプ大統領のツイートで、外国人の先物超大幅売り越しとなったと考えられるが?

先週の投資主体別売買動向、現物合計は752億の買い越し、外国人の先物は4093憶の大幅売り越しで、3340憶の大幅売り越しとなった!現物は外国人799億の売り越し、法人966億の買い越し、個人585億の買い越し(現物買い15億、信用買い569億)!法人のうち424億を信託銀行が売り越した!(事業法人「自社株買い」は1404憶の大幅買い越し、投信は323憶の売り越しとなった!(先物は、信託銀行67憶売り越し・投信442憶買い越しとなっている!)

先週は133円下落したが外国人の現物売りは減少していた!しかし先物の売り越しは増加していた!やはり外国人の先物売り越しは投機筋なのだろうか?今週は先週の3倍くらい売っている感じか?そして5月1週に現物を買った個人も今週から来週には投げてくる感じか?
アダムスミス2世のコメント(5月5日のトランプ大統領による対中関税引き上げ表明以降、年初から買い続けてきた海外投機筋は弱気になって売り続けているようである。5月5日のトランプ大統領による対中関税引き上げ表明以降はヘッジファンドなどの投機筋が中心となって日本株に売りが続いている。第3週の売りは第1週よりは減少したが、第2週を上回る売りが出た。)

10月末週の投資主体別売買動向から、外国人の先物売買動向を合計しているが、まだ2018年5月以降しかデータを入れていないので、昨年や昨昨年との比較が出来ない!


◆日経平均とダウ先物と原油先物チャート
日経平均週足チャート
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週足日経平均現物のパラボリックがようやく陰転した!先物は4週前から陰転している!すなわち5月の下落を捉えていたのだった!しかし現物も陰転したので、ここから本格的な下落トレンドとなるのか?週足パラボリックが陰転した時のRSIの位置に注目すると50%の下にいるうちは下落トレンド継続と考えられ、20%に下落すると反転している!50%まで戻して反落するようだと強い下落トレンドとなるのだろうか?

日経平均とNYダウの日足チャートを比較!
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今週も週足で比較するが、NYダウ先物は三尊天井の完成に向けて継続している!RSIもストキャスティクスも底値圏に到達しており、反発するのか日柄調整して下落継続か?

WTI原油先物チャート
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WTI原油先物月足は、2.3.4月の3か月分の上昇を5月に消して下落した!やはり米国株と連動性が高すぎる!そんな訳で、5/22からのショートポジションには利が載って来たぞ!玉が小さいのが残念だ!そろそろ売り乗せと考えたら大きく下落してしまった!しかし、RSIは底値圏で反発しそうだが?


◆メキシコ関税導入で米国債利回り低下に伴うドル売りで下落した、か?ドル円相場!
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左上、20か月移動平均は110.674となり円高時代となっている!先行スパン1は110.366となりローソク足は雲の中で止まった!しかし、6月のローソク足は描いたように始値から雲の下に出てしまう感じか?標準偏差は横這いでトレンドの発生を待つ感じ?ADXも下落している!

右下、週足ボリンジャーバンド-1σは109.369となり、標準偏差とADXは上昇していないが、週足下落のビッグトレンドが発生するかもしれない!次の下値メドは1/7安値107.767か?

右上、日足ボリンジャーバンド-1σは109.252となり、標準偏差が上向きとなってきた!ADXも下落を止めそうであり、下落トレンド発生か?

左下、1時間足ボリンジャーバンド-1σは108.502となり、8時から下落トレンド発生となった!ちょうどボリンジャーバンド-1σを割り込むタイミングであり、5分足も1分足も下落トレンドを発生しそうなタイミングだったので躊躇なくショートポジションを取ったら、あれよあれよと下落するので、すぐに2玉目を追加投入したが109.35辺りの揉み合いで利食いしてしまった!その後に7玉投入して3勝4敗したがストップロスは小さいので利益は出た!1玉持ち越しており含み益たっぷりなので日足でトレイリングするぞ!


◆来週の相場展望

日経平均は、フェボナッチ50%の20655円を割り込み12月安値18948円を目指す!?
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現状は、日経平均の現物20601円に対し、大証先物20450円CME先物20435円となっており、月曜寄付きは160円くらい安く寄り付か?ドル円は金曜15時108.939から108.315となり、下落している!

テクニカル的には、5/30木にパラボリックが陰転したが、ここから上昇するなら上昇トレンドへ復帰、下落するなら下落トレンド発生と考えていたところ、トランプ大統領のメキシコ関税で大幅下落し下落トレンド発生となった!目指すは12月安値18948となったか?12月安値の頃に日銀ETFのコストが18434円くらいとなっていたので現在は12月安値くらいまで上昇しているかもしれない?

日経平均先物5分足チャート
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そんなこんなで、20500円で戻り売りしてみるか!?
先週の相場展望は、「日経平均は、衆参同日選と消費増税の可否決定まで21000円を下値メドに持ち合いとなる!?」と書いたが、トランプ大統領のツイートで持ち合いどころか下離れしてしまった!RSIの上昇ダイバージェンスが正しく作用したことになるのか?月曜寄付きは、寄り底になるかもしれないので、個別ショート銘柄の利食い戦略を実行し、レバETFはトレイリングストップなので新規のポジションを20500円の戻り売りを試すか!?

今週は、0勝0敗5確定なしで、+-0千となり、含み損-514千と278千減少した!
一週間取引なしのようだが違う!毎日先週までにショートした銘柄のトレイリングストップを確認しレバETFを2回売り載せした!月曜で一旦下落は止まりそうだが、もう一段の下落がありそうな感じしかしない!?
来週もトレンドを見極める事を意識し無駄に逆張りせず順張り転換するトレードをする!

1. トレンドを見る指標として、ボリンジャーバンドの傾きを見ていたが、MACDを導入することで、0より上か下かで方向を、0からの乖離幅でトレンドの強さを判定し、RSIとストキャスティクスで入る!
2. 朝一のロットを小さくして、ストップロス幅を大きくとる、方向感が掴めたら、ロットを上げて入る!そんなデイトレードを継続したい!
3. 特に寄付きで方向感がつかめない時にも入っておかなければデイトレードでは収益が上げられないのも判った!
4. マケスピ2に、標準偏差が搭載されたので、ボリンジャーバンド-+1σの外、標準偏差が上昇、ADXも上昇なら尚可、でポジションを取るようにしているので何もしない日時が増えて、無駄な負けトレードが減った気がする!(ストップロスを付けないとトレンドが出ていない銘柄を延々と持ち続けることが判った!)

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◆メルトアップとは、
過剰流動性によって全部の資産価格が上がってしまう現象で、株価が上昇するとは考えられない理由が十分あるにもかかわらず、大幅な株高が進む状況を指す。現在のメルトアップは中央銀行主導のバブル現象なので息が長いが、投資家はメルトアップの後にはメルトダウンが待っていることを頭に入れておくべきだろう。

◆メルトダウンとは、
「驚きが発生した時に、株式や特に債券の再評価は急激で劇的になりうる。同じ混雑した取引に捕まった全ての人は、われ先にと、出口へ向かう必要がでる。これまでと反対方向への群れる行動が発生する」とヌリエル・ルービニが指摘する局面だ。マクロ流動性と市場の非流動性との組み合わせによる行動ファイナンス理論である。
--------乗り遅れたくない投資家がこぞって市場に押し寄せるメルトアップの様相---by西山 孝四郎--------

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